Теория Эллиота

Ральф Нельсон Эллиотт в 1938 году издал книгу, которая определила классические моменты волновой теории. Было много попыток усовершенствовать, развить теорию, и с этой задачей неплохо справились Балан, Пректор.

Ральф Нельсон Эллиотт

Классическая теория в общих чертах

Волновой график Эллиотта

Волны

Совершая рыночные движения финансовые инструменты формируют волны. Это ясно различимые отрезки, на протяжении которых рынок не меняет направления движения.

Фигуры

Группы этих отрезков формируют узнаваемые и повторяющиеся во времени фигуры (самая очевидная треугольник). Зная, как развивается формирование фигуры, можно предсказать дальнейшие движения рынка.

Фрактальность волн

Фрактальность и порядок волн

Объединяя волны в фигуры, мы так же получаем волны, но большего порядка. Объединять волны можно до бесконечности. Фактически, у волновой теории нет временных границ применения. Это свойство называется фрактальностью волн: каждая волна всегда содержит волны меньшего порядка и является частью волны большего порядка.

Нереалистичное поведение рынка

Классы волн

Существует два основных класса волн: импульсы и коррекции. Импульсы показывают направленную рыночную активность, а коррекции формируют зоны консолидации.

Глен Нили, Мастерство анализа волн Эллиотта и NEOWave

Столкнувшись в классической волновой теорией, Глен Нили очень заинтересовался этим подходом, но была особенная деталь, которая его сильно озадачила: глядя на иллюстрации он выяснил, что рынок фактически НИКОГДА не ведет себя подобно им. Это побудило его усовершенствовать теорию. Результатом его труда, стала книга "Мастерство анализа волн Эллиотта", которая и описывает, так называемый, "метод Нили". Книга заключает в себя множество дополнений и усовершенствований, которые позволяют в конечном итоге свести многообразие вариативности классической теории к единственно верному прогнозу развития рыночной активности.

Волновой график

Важно отметить, что все исходные правила ортодоксальной волновой теории используются в методе Нили. Автор ничего не убирал из нее, а только добавлял.

С тех пор, как вышла книга (1991), психология игроков изменилась, и вместе с этим стали появляться новые модели поведения. Глен доработал свою методику, вводя новые правила и фигуры. Всю разработанную им теорию (Мастерство анализа волн Эллиотта + новые доработки), он назвал теорией NEOWave.

Метод Нили

График

Глен с самого начала объясняет, что волновой анализ нельзя проводить используя свечной и баровый график, так как такие графики подразумевают, что в один момент времени рынок находится в четырех местах сразу.

В конечном итоге, единственно верным методом построения графика для волнового анализа, является график, который содержит для каждого периода две точки - максимум и минимум в порядке их появления.

Такой график называют "волновым" или "адаптивным".

В результате на волновом графике получается множество точек, соединенных прямыми линиями. Объединяя линии между двумя точками, на протяжении которых рынок не меняет направления, мы получим множество моноволн. Моно - именно потому, что рынок не меняет направления на протяжении движения волны.

Предварительный анализ

Ранее указывалось, что существует два класса волн: Импульсы и Коррекции. Так же отмечалась их фрактальность.

Глядя на волновой график, мы однозначно можем заключить, что все моноволны содержат в себе волны меньшего порядка, но мы не можем из увидеть, так как зажаты в рамки соответствующего тайм-фрейма.

Предварительный анализ - это совокупность правил и методов, которая позволяет выявить внутреннюю волновую сущность моноволн (класс волны), несмотря на то, что они не сегментированны. Эти правила основываются на взаимном расположении волн относительно друг друга.

Основной анализ

Применяя предварительный анализ, мы можем получить класс моноволн и некоторые другие их параметры, но мы не можем выявить, какой фигурой они являются (так как они не сегментированны).

Основной анализ служит для выявления волновой структуры волн немоноволного порядка, и построению прогноза на основе полученных данных.

Классификация фигур

Импульсы

Импульсы представляют собой пяти-волновые движения направленной активности. Если на рынке формируется импульс, то это фактически означает, что большинство его участников солидарны и совершают одни и те же торговые операции. Три из пяти волн импульса направлены в сторону тренда, а две оставшиеся являются коррективными участками, и направлены против тренда.

Существует два вида Импульсов: Трендовый и Терминальный. Так как они объединены в один класс, то во многом ведут себя схожим образом, а их основное отличие заключается в внутренней волновой структуре.

Каждый из видов имеет 3 разновидности в зависимости от того, которая из импульсных волн фигуры является растянутой.

На волны импульсов наносят метки движения:

• волна-1 помечается 1
• волна-2 помечается 2
• и т.д.

Трендовый импульс

В трендовом импульсе волны-1, 3 и 5 - должны являться импульсами меньшего порядка. В то время, как волны-2 и 4 обязаны быть коррективными по внутренней структуре участками.

Терминальный импульс

В терминальном импульсе все волны являются коррективными и не должны являться импульсными.

Коррекции

По определению коррекцией является любая фигура, которая не является импульсной. Зная, что большую часть времени рынок корректируется, именно с коррекциями, волновому аналитику придется иметь дело большую часть времени наблюдения за рынками.

Метки движения всех коррекций имеют буквенное значение. Начиная с буквы "a" и далее по алфавиту в зависимости от количества волн, входящих в состав коррективной фигуры.

Плоская коррекция

Плоская коррекция, это трех-волновая фигура. Волна-a и волна-b плоской коррекции в свою очередь являются коррекциями, а волна-с всегда представляет импульсную фигуру. Важно отметить, что ценовая длина волны-b непременно должна откатывать, как минимум, на 61.8% ценовой длины волны-a.

В зависимости от длин волн-b и с, различают 8 видов Плоских коррекций.

Зигзаг

Зигзаг - также имеет три волны. Волна-b Зигзага является коррективным участком, а оставшиеся две волны-a и c - являются импульсами. В зигзаге волна-b должна откатить на не более чем 61.8% волны-a, но не менее, чем на 1%.

В зависимости от длины волны-с, различают 3 вида Зигзагов.

Треугольник

Треугольники имеют 5 волн. Все волны треугольников являются коррективными участками. Их особенность заключается в том, что каждая следующая волна будет откатывать от предыдущей, как минимум, на 50%.

Различают 3 вида треугольников:

• Сужающийся
• Расширяющийся
• Нейтральный

Вид треугольника зависит от отношений волн-а, с и e. Если самая длинная волна-a, а самая короткая волна-e, то это сужающийся треугольник. Если самая длинная волна-e, а самая короткая волна-а, то это расширяющийся треугольник. Если самая длинная волна-с, а волны-a и e имею примерно одинаковую длину, то это нейтральный треугольник.

В зависимости от отношения волн-b и d, каждый из видов треугольника может быть с прямым и обратным чередованием.

Диаметрик

Диаметрики - это фигуры, которых нет в классической волновой теории. Они содержат 7 коррективных фаз, а их отличительной чертой является подобие времени и сложности каждого из их сегментов.

Симметрик

Симметрики - так же нововведение Нили. Они содержат 9 коррективных фаз и характеризуются подобием времени, цены и сложности каждого из сегментов.

Сложные коррекции

Сложные коррекции представляют собой несколько серию двух или трех коррективных фигур, разделенных Х-волнами. Разделяют сложные коррекции с малой и большой Х-волной. В случае малой Х-волны, она не должна откатывать от предыдущей коррекции более, чем на 61.8%. В случае с большой Х-волной, он обязана откатить от предыдущей коррекции более чем на 161.8%.

Важные дополнения к теории Эллиотта

Мастерство анализа волн Эллиотта

Предварительный анализ

В большинстве книг по волновому анализу, их содержание сразу начинается с основного анализа, где приводятся описания фигур и процесс их компоновки. Нили ввел понятие предвариательного анализа, который, как отмечалось выше, позволяет выявить класс и некоторые параметры, волн моноволнового порядка на основании их взаимного расположения.

Правило подобия и баланса

Ранее говорилось о порядках и фрактальности волн. Если мы имеем три моноволновых сегмента, то можем попытаться объединить их, например, в Плоскую коррекцию или Зигзаг. Но для этого объединяемые моноволны должны отвечать очень важному нововведению Нили - Правилу подобия и баланса.

Оно гласит, что объединять можно только те волны, отношение длин, длительностей и количества моноволн которых больше 1/3 и меньше 3. Это правило неукоснительно должно использоваться при сжатии нескольких волн в волну большего порядка.

Правила подтверждение фигур

Не менее важным дополнением теории Эллиотта, являются правила подтверждения фигур. В общем сложности они вытекают из того, то новый тренд должен начинаться с сильного (длинного по цене, но короткого по времени) движения. Используя правила подтверждения для импульсов, Плоских коррекций и Зигзагов, и Треугольников можно существенно увеличить аккуратность торговли.

Подтверждение Импульса

Подтверждение Плоской Коррекции или Зигзага

Точки касания линий тренда и построение каналов

Нили уточнил, через какие точки должен строиться канал, и какое количество касаний должна произвести фигура во время своего формирования. Например, в соответствии с правилами точек касания линий тренда, встретив импульс идеально вписывающийся в канал, можно сразу отбросить гипотезу импульса, так как импульс не может развиваться в идеальном канале.

Правила касания линий тренда

Правила построения импульсов

Правила построения импульсов методом Нили гораздо строже, чем оные в классической теории.

Правило перекрытия

1. В первую очередь должно выполняться правило растянутой волны. Это значит, что отношение длины самой длинной импульсной волны импульса и следующей импульсной по длине волны, должно быть не менее 161.8%.
2. Далее, в соответствие с правилом перекрытия в трендовом импульсе никакая часть волны-4 не может перекрывать волну-1.
3. Так же должно выполняться правило чередования, которое гласит, что волна-2 и волна-4 должны отличаться длительностью, длиной, сложностью или строением.
4. В конечном итоге, импульс должен быть подтвержден последующим движением рынка:
   1. Этап 1: следующая волна за импульсом должна пробить трендовую линию, проходящую через точки завершения волны-2 и 4, быстрее, чем сформировалась волна-5;
   2. Этап 2: следующая волна за импульсом должна достигнуть уровня начала волны-5, быстрее, чем сформировалась волна-5.

NEOWave

Новые фигуры

За последние 20 лет Нили добавил в классификацию фигур:

• Нейтральный треугольник
• Диаметрик
• Симметрик

Торговая стратегия на основе метода Нили

• Торговая система на основе метода Нили строится на основе пост эффектов фигур и их подтверждении.
• Открытие позиции всегда должно происходить после подтверждения завершения фигуры. Нили рекомендует открывать позиции на завершении волны-5 импульса, волны-С Плоской коррекции или Зигзага (которая также является импульсной) и на завершении Сужающегося или Нейтрального Треугольника.
• Стоп ставить выше пятой волны, или волны-e Треугольника.
• Закрытие позиции производить в соответствие с заложенным пост эффектом или до обратного сигнала.